比特币不仅仅是一种新的货币形式

虽然比特币通常被认为是一种新的货币形式，但它要微妙得多。

比特币是一个多层次的金融生态系统比特币接受程度低的原因，拥有自己的货币体系。 由于这种货币体系，比特币独立于当今的金融和货币体系。

比特币的原生货币系统是比特币的主要成就和新事物。 在过去的 20 年里，人们试图用金融科技来重建金融。 尽管金融科技创新催生了许多有趣的金融应用，但它们仍然局限于传统的法币系统。 真正的货币和金融创新始于比特币。

Pascal Hügli 是一位研究洞察力缺陷的瑞士研究员。 Insight DeFi 以德语出版双月刊通讯，他也是《忽略你自己的风险：比特币和区块链去中心化的新世界》一书的作者。 钬

这是因为比特币的原生货币政策优雅而简单，其持续供应不受人为决定的影响，这是自黄金以来其他货币所没有的。 然而，与黄色贵金属不同，比特币的货币政策是通过算法确定的，因此完全可预测且基于规则。 它既不是事件驱动的，也不是情感驱动的。

通过将货币政策去政治化并将其构建为遵循严格公式的代码，比特币的货币资产结构尽可能保持中性。 比特币是真正可靠的货币，因为它作为货币系统提供了最高程度的稳定性、可靠性和安全性。

货币的基础层

由于这种新形式的全球数字货币存在于基础层，将比特币资产称为基础货币更为合适。 这些基础资金将以分布式方式在比特币的区块链上进行结算，这是比特币原生全球货币体系中的最终结算网络。

因此，比特币基础货币（也称为链上比特币或最终结算在比特币区块链上的 BTC）实际上“只是”快速发展的多层金融秩序的第一层或基础层。

比特币的匿名创始人清楚这一关键的细微差别，这就是他在比特币白皮书中谨慎选择术语的原因。 中本聪将比特币描述为一种电子现金系统——许多人遗憾地忽略了这一微妙之处。

事后看来，中本聪应该强调现金这个词，因为它在货币理论中有不同的含义。 来自古老的法语单词 casse，意思是现金盒或手头的钱比特币接受程度低的原因，现金被定义为不记名资产，通常用于结算货币交易。 因此，它是一种基础货币资产。 因此，我认为中本聪有意引入比特币区块链作为区块链原生基础货币的底层结算基础设施。

比特币之上的金融逻辑

虽然大多数人都熟悉比特币的货币层，但许多人忽视了比特币向金融生态系统的快速演变。 原因是这个新系统并没有直接嵌入到比特币的协议代码中。

这种质量与以太坊、Solana、Avalanche、Terra 或 Binance Smart Chain 等所谓的智能合约平台形成鲜明对比。 虽然这些完全可编程的区块链（技术上称为图灵完备系统）允许本地智能合约兼容性，但比特币的编程语言脚本是有意限制的。 比特币在其基础层没有实现完全的可编程性，因此它已经针对稳定性、可靠性和安全性进行了优化。

有了比特币，任何一种金融逻辑的实现都被下放到其多层金融系统的第二层。 该层现在由 RSK 或 Minute 等侧链、Raiden 等第 2 层协议或与比特币并行运行并拥有自己的比特币交易历史的替代第 1 层区块链（如 Stack）填充。

这些不同的方法构成了我所说的比特币金融系统的基础设施层。 其目的是以某种形式增强比特币的表达能力。 同时，这一层又是自己的一层。 这样，货币层可以为健全的货币基础资产提供必要的保障，同时以智能合约形式表达的金融逻辑从比特币的区块链转移到更高层的基础设施。

比特币创新自由市场

比特币的基础设施层正在催生一场自由市场竞争，以在比特币之上建立一个金融系统。 这种竞争对用户是有利的，因为质的不同选择意味着更多的选择自由。 因此，比特币上的 DeFi 生态系统越大越多样化越好。

关于一致性和安全性，用户必须记住所有项目都接受一些权衡。 因为不同的协议做不同的事情，所以这些权衡因项目而异。 这种多样性也有利于用户，他们可以选择他们觉得最舒服的选项。

基于比特币的金融操作系统

针对比特币基础设施的不同 DeFi 方法以各种方式为比特币提供智能合约功能。 为了让尽可能多的用户能够使用这一功能，一个运行在比特币之上并代表比特币多层金融秩序第三层的金融操作系统将会缓慢而稳步地出现。 基础设施层（第二层和侧链）的组件将充当比特币底层区块链和金融操作系统之间的中间人。

迄今为止，最著名的比特币金融操作系统（OS）是由苏联开发的。 就像 Windows 操作系统或 Mac 操作系统之于计算机一样，Sovryn 是比特币（Bitcoin）的接口，这使得在基础设施层上构建成为可能。 网络上的金融原语可供日常用户使用。 这些金融要素包括流动性、杠杆、风险承担和套利。 这些原语越明显，比特币不断发展的金融秩序就越有效和实用。 这就是像 Sovryn 这样的金融操作系统的帮助。

比特币的原生应用层

虽然像 Sovryn 这样的金融操作系统可以在一个地方提供各种去中心化应用程序 (dapps)，但这些金融应用程序也可以作为独立的应用程序存在。 比特币开放和无需许可设置的美妙之处在于，每个人都可以贡献有用的软件来与比特币新兴的金融秩序互动。

无数的去中心化应用将构成比特币多层金融秩序的第四层。 代币互换、杠杆交易、抵押贷款、无抵押贷款等都是比特币的一大特点。 根据用户喜欢的基础设施设置，无论是 RSK、Liquid、Mintlayer 还是任何其他尚未出现的基础设施，他们都可以自由选择。

钱包在这个货币体系中起着决定性的作用。 允许与其他、加密货币、流动性或基于以太坊的元掩码等比特币支持的服务进行交互的数字钱包对于区块链就像浏览器对于互联网一样。 它们允许用户轻松访问底层技术。

钱包作为第五层，也是最高层，最自然地出现在用户面前，完成了比特币的多层次金融秩序。 越往上走，创新发展的空间就越大。

正如我们在这个由三部分组成的迷你系列中所看到的，比特币上的 DeFi 依然生机勃勃。 尽管与其他 DeFi 相比 DeFi 不发达，但基于比特币的 DeFi 很可能会增长。

毕竟，更多的比特币投资者可能正在寻找一个地方来使用他们的一些比特币储备来进行比特币驱动的金融业务。