本文了解如何玩比特币期货套利和跨市套利两种套利交易

【本文来自金石数据】比特币期货推出后，比特币期货和现货套利交易应运而生；并且由于各国对比特币的需求差异造成的价格差异，跨市场套利也是有利可图的。但“免费午餐”并不容易，比特币套利风险依然存在。

根据 Cboe Global Market Inc 的数据，明年 1 月交割的比特币期货价格在周三（12 月 13 日）的交易时段内下跌超过 10% 至 16,190 美元，并触发了熔断机制，暂停了两分钟。虽然这对于持有比特币的投资者来说似乎是一场噩梦，但也有一些投资者采取了不同的方法，通过比特币现金期货套利赚了很多钱。

比特币期货上市，交易者迎来期货套利良机

比特币今年涨势如火如荼，让不少投资者眼红，但不敢追高价。在这方面，眼光敏锐的投资者抓住了比特币期货和现货价格的巨大溢价。套利机会。据彭博社数据显示，芝加哥期权交易所（CBOE）比特币期货周一正式挂牌交易，但其期货合约价格比现货价格高出13%之多，令套利交易者“垂涎三尺”。 "

当两个强相关资产的价格出现异常波动时，通常存在套利机会。通过出售定价过高的资产并购买另一种资产，投资者可以从价格差异中获利。彭博汇编的数据显示，标普 500 的利差远低于 1%，而美国的合并利差则略高于 1%。比特币期货推出首日期货价格高于现货价格的原因尚不清楚，但有交易员指出，首日交易量过低无法对期货期货下定论市场趋势。

据华尔街日报市场数据集团测算，比特币期货上线首日，CBOE平台成交3969份合约，总价值约6800万美元。与比特币现货的日交易量相比，期货市场的规模微不足道。. DV Chain 的首席执行官 Garrett See 表示，投资者正在谨慎地使用非常少且有限的资金进行交易，而不是进行大赌注。

然而，就在隔夜比特币期货价格暴跌之后，比特币期货现货溢价一度跌至负值，投资者等待套利机会收窄价差。这意味着如果有套利交易者之前通过做空比特币期货和做多比特币现货赚取差价，他们现在已经赚了很多钱！

需求差异导致价格差异比特币跨市场套利同样有利可图

除了期货套利，比特币还有另一种套利方式——跨市场套利。今年以来，虽然各国频频打压比特币，但始终未能遏制比特币的快速崛起。在新兴市场，比特币交易量增长速度快于发达国家；谷歌搜索数据还显示，六个比特币搜索最多的国家中有五个属于发展中国家。Blockchain Capital 研究主管 Spencer Bogart 表示，一些新兴市场对比特币的浓厚兴趣反映了该国货币汇率的波动性较小比特儿如何进行合约交易，这一直是金融和经济危机的“副产品”。

如下图所示，今年迄今为止，尼日利亚以美元计价的比特币点对点交易量增长了近 1,500%，这主要是由于尼日利亚经济放缓以及该国面临近十年来最严重的危机，其外汇储备暴跌。 . 去年，尼日利亚放弃了本国货币奈拉对美元的固定汇率，一度导致奈拉暴跌30%；而委内瑞拉的比特币交易量则增长了近 1000%。该国近年来还实施了货币管制。var对美元大幅贬值，官方汇率几乎失去可信度。

比特币需求的激增导致各国比特币价格存在差异，也为投资者提供了套利机会。在尼日利亚当地交易所 NairaEx 上，12 月 12 日，一枚比特币的价格约为 723 万奈拉，比美国比特币兑换美元的价格高出 15% 以上；在俄罗斯和阿根廷的当地交易所，比特币的价格也高于美国。因此，投资者也可以通过从低价国家买入比特币，从高价国家卖出比特币，从价差中获利。

天上不会轻易掉馅饼。比特币套利交易也有风险

然而，通过比特币套利获得“免费午餐”并不容易。尽管套利在理论上可以是无风险的交易，但在实践中套利交易的风险始终存在。对于比特币期货，套利交易稍微复杂一些。比特币的巨大波动性让套利交易者难以预测一月到期的主力合约将以什么价格结算，极端的价格变动也将大大增加套利风险；此外，越来越多的券商宣布接受做空比特币期货后，原来的套利法可能不复存在。

此外，加密货币挖矿算力市场 NiceHash 此前表示比特儿如何进行合约交易，一些投资者可能愿意在受监管的期货市场上支付溢价，而不是在不受监管且经常遭到黑客攻击的比特币交易所进行交易。，其比特币钱包因黑客攻击被盗，大约有 4700 个比特币被盗。按照失窃时的比特币价格，被盗的比特币价值超过7000万美元。【本文转自金石数据】

风险警告：期货、远期汇率协议、期权和差价合约（场外交易）是杠杆产品，具有高风险，可能导致您的投资资金损失，并不适合所有人。请确认您完全了解交易这些产品所涉及的风险，并且不要投资超过您可以承受的损失。

比特币期货是很好的做空工具和杠杆工具，但是参与门槛还是挺高的。按照目前的价格，交易大量比特币，CBOE需要7000美元左右的保证金，CME需要35000美元。除了比特币期货工具外，一些外汇平台还提供CFD工具，也可以实现期货工具的做空和杠杆效应。但参与门槛低，最小交易单位为0.01比特币，更适合散户参与。例如，这些平台提供的比特币差价合约的杠杆率从 2 倍到 10 倍不等：

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